Kurzus nemzetközi vendég- és részidős hallgatóknak
- Kar
- Természettudományi Kar
- Szervezet
- TTK Komplex Rendszerek Fizikája Tanszék
- Kód
- dsfinriskf20em
- Cím
- A pénzügyi kockázat elmélete
- Tervezett félév
- Tavaszi
- Meghirdetve
- 2025/26/2
- ECTS
- 4
- Nyelv
- en
- Oktatás célja
- Pénzügyi modellezési kompetenciák kialakítása. A résztvevők képessé válnak interdiszciplináris pénzügyi területen működő csoportok munkájában való részvételre. a) Tudás: Rendszerszinten és összefüggéseiben ismeri a pénzügyek elméletének főbb témaköreinek átfogó elméleti és gyakorlati ismeretanyagát. Tisztában van a pénzügyek elméletének lehetséges fejlődési irányaival és határaival. Összefüggéseiben átlátja a pénzügyek elméletének vizsgálható folyamatait, rendszereit, és tudományos problémáit. Ismeri a pénzügyek elméletének folyamatait leíró fogalomrendszert és terminológiát, valamint szakterületén széles körű szakirodalmi tájékozottsággal rendelkezik. b) Képességek: Képes bekapcsolódni a pénzügyek elméletének területén kutatócsoportok munkájába. Rendszeres szakmai önképzéssel képes a pénzügyek elméletének új tudományos eredményeinek feldolgozására és munkája során ezek alkotó alkalmazására. A pénzügyek elméletének szerzett elmélyült ismeretei alapján képes kísérletek tervezésére, kivitelezésére és kiértékelésére. Képes a pénzügyek elméletének és rokon területeihez kapcsolódó tudományos kérdések megfogalmazására. Képes tudásának folyamatos gyarapítására és tanulmányainak doktori képzés keretében történő folytatására. c) Attitűd: Jellemző tulajdonságai a kreativitás, rugalmasság, a probléma felismerő és megoldó készség, az intuíció, a módszeresség és adatfeldolgozási képesség. Törekszik a pénzügyek elméletének új eredményeinek megismerésére és minél szélesebb körű alkalmazására. Problémáit szakemberek és laikusok számára egyaránt szakszerűen megfogalmazza. Folyamatosan törekszik ismeretei bővítésére, új képességek megszerzésére. d) Autonómia és felelősség: Magas szintű a pénzügyek elméletének terén szerzett ismeretei, valamint kritikai és rendszerszintű gondolkodásmódja birtokában felelősen működik együtt szűkebb szakterületének, továbbá más tudományterületek szakmai képviselőivel. Tisztában van a tudományos gondolkodás, a pontos fogalomalkotás fontosságával, véleményét ezek figyelembevételével alakítja ki.
- Tantárgy tartalma
- Pénzügyi világ, piaci résztvevők, gazdasági szerepük, stratégiáik. Alapvető piaci termékek, árazás alapvető fogalmai. Derivatívák árazása, sztochasztikus folyamatok, sztochasztikus kalkulus, wiener-folyamat és tulajdonságai, martingálok, Ito-lemma és alkalmazásai. Véletlen folyamatok szerepe a pénzügyi modellezésben. Black-Scholes modell. Implikált volatilitás. Hitelpénzrendszer, jegybank szerepe. Kötvények és árazásuk. Betétek, Libor, határidős kamatláb ügylet. Csődkockázat, csődmodellezés (loss given default, recovery, csődvalószínűség). Vállalati kötvények, CDS, Credit Indexek, CDO. Exotikus derivatívok és strukturált termékek, Bonyolultabb sztochasztikus folyamatok, CIR, SABR modell. Kalibráció. Csődmodellezés, Poisson folyamat. Kockázati metrikák, mértékek. Hedgelés. Reziduális kockázat. VaR, ES. Reguláció és tőkemegfelelés. Markowitz-modell. Aktív és passzív befektetési alapok és stratégiák. Részvényindexek fogalma, típusai, benchmarking. Factor investing. ESG. Algoritmikus kereskedés, adattudomány szerepe a pénzügyi modellezésben, innovatív technológiák, Fin-tech, kvantum számítógép, block chain, algoritmikus differenciáció.
- Számonkérés és értékelés
- kollokvium 30% + kiadott feladatok 70%